Национальный доклад о занятости населения (ADP Employment Report) является предвестником правительственного отчета нонфарм пейроллс и позволяет понять коньюнктуру труда. Январь – это месяц, когда Бюро труда и статистики США проводит годовую сезонную корректировку за предыдущий год. По факту, без такого пересчета, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (нонфарм пейроллс – NFP) оказался бы на уровне прироста на 132 тыс. Это совершенно другим образом изменило бы пятничный характер торгов. Да и в целом, с учетом того, что эта неделя является совершенно пустой с точки зрения экономического календаря, “позитивная” статистика по рынку труда дает задел для продолжения этого безудержного роста. Тем не менее, для следующего периода создана крайне высокая база для сравнения.
Мы определились с тем, что ожидание снижения ставки ФРС на рынке все-таки существует, и уже довольно давно, вопрос только в том, когда это произойдет. Сегодня при слабом NFP рост будет ограниченным, и приготовьтесь к качелям, поскольку перед выходными днями и предстоящим голосованием в Конгрессе по Сирии доллар может быстро вернуть все потери. А вот при сильном отчете NFP доллар будет укрепляться без откатов. Собственно сельскохозяйственная занятость населения и не учитывается из-за резких сезонных колебаний. После того, как наметился разворот, например, после топтания цены на месте, ставим отложенный ордер Sell Stop на уровне половина длины NFP в пунктах – 5 пунктов. Если же у Вас есть открытые торговые позиции до выхода NFP, ее все-таки лучше закрыть, т.к.
В Японии – ставка, под которую Банк Японии выдаёт кредиты для поддержания ликвидности банков. Облигации Казначейства США являются достаточно точным индикатором будущего состояния американской экономики, более чувствительным к ожидаемым изменениям, опережая события на несколько месяцев. Мы решили не только подойти к этому вопросу со стороны экономического состояния, но и рассмотреть графическую зависимость между ставкой рефинансирования и доходностью казначейских обязательств США. Остановимся сначала на сравнении доходностей долгосрочных и краткосрочных государственных бумаг, традиционно для этой цели берутся 2- и 10-летние выпуски.
Рост NFP положительно влияет на курс доллара к основным валютам.
Это может быть статистика по зарплатам, уровень безработицы, их тоже учитывайте. Бывает так, что рост NFP компенсируется снижением зарплат или ростом безработицы. В расчетах учитываются все секторы американской экономики за исключением сельского хозяйства, самозанятых резидентов США и НКО (некоммерческих организаций). Так что по этим числам мы получаем довольно точное представление о занятости в целом. Если растет NFP, значит растет занятость, то есть больше усилий направлено на рост ВВП.
По факту, без такого пересчета, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm payrolls – NFP) оказался бы на уровне прироста на 132 тыс. Средняя почасовая оплата для крупных отраслей промышленности. Отчет составляется на основе данных по 400 тысяч компаний и 50 тысяч домохозяйств. Большинство данных этого комбинированного индекса используются для определения уровня инфляции и соответственно для формирования денежно-кредитной политики страны. Отчет публикует бюро по учёту занятости (Bureau of Labor Statistics) и Департамент занятости США (U.S. Department of Labor) ежемесячно в первую пятницу. Важность для фондовых и валютных рынков наивысшая наравне с данными по ВВП (Валовый внутренний продукт).
В этим моменты волатильность актива резко повышается, могут происходить срывы стоп-лоссов, пробитие уровней и выход графика за пределы границ перекупленности и перепроданности рынка. Однако такие рывки, как правило, кратковременны и после них график начинает вести себя более спокойно. Согласно отчетам, лучшим годом по числу вакантных мест и уровню зарплаты являлся 1994 год. В этот период число безработных выросло на 5,04 млн., причем количество вакантных мест также уменьшилось, что вызвало общий спад во внутренней экономике США.
Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. NFP можно рассматривать как опережающий индикатор, который может предсказать замедление темпов роста экономики. На сайте американского бюро трудовой статистики есть график NFP с середины прошлого века, если на него нанести периоды кризисов, то видно, что им предшествует разворот кривой. Уверен, большинство из вас сталкивалось с ситуациями, когда график сразу после выхода какой-либо новости начинал резко расти или падать. Nonfarm Payrolls (NFP) относится к категории самых важных новостей, уступая по значимости лишь данным по ВВП.
При изучении ситуации в домохозяйствах используется опрос семей, а для оценки бизнеса – учет мнений о состоянии и развитии экономики Соединенных штатов Америки среди предпринимателей и производителей. Полученные положительные данные говорят о возможности найма новых сотрудников, а отрицательные – о сокращении рабочих мест. Дополнительно используются и показатели уровня безработицы и среднему часовому заработку в производственной сфере.
Чтобы эти регулярно повторяющиеся колебания занятости не искажали долгосрочную тенденцию показателей занятости, сезонный фактор устраняется с помощью программы X-11 ARIMA, разработанная Канадским статистическим Бюро. На практике они не совпадают, поскольку фактические опубликованные данные позе пересматриваются и корректируются. Нередко случаются ситуации, когда цена импульсивно двигается сразу в одном направлении, а затем в другом. В таком случае вы сможете закрыть в прибыли две сделки сразу. При достижении минимально допустимой доходности по сделке ее лучше перевести в безубыток.
Трейдеру следует каждый раз справляться о точном времени и дате выхода, так как оно зависит от готовности расчетов Бюро Статистики. Простая стратегия будет заключаться в том, чтобы просто разместить отложенный ордер на покупку выше максимума пятницы и отложенный ордер на продажу ниже минимума пятницы. Лучшими валютными парами для торговли во время Non-Farm Payrolls являются кроссы с долларом США, а именно основные валютные пары, такие как EURUSD, GBPUSD, AUDUSD или USDJPY.
Индекс потребности рабочей силы (Help-Wanted index) описывает «мощь» рынка труда и отражает число предложений на трудоустройство. Если число безработных растет, то это свидетельствует о том, что в экономике страны развиваются неблагоприятные процессы, это так же может стать причиной снижения доходов населения и волнения среди населения. В любой рыночной экономике показатели занятости являются одними из важнейших, которые показывают состояние сферы производства других отраслей. Если занятость падает, становится больше безработных и это означает только одно – предприятия сокращают свои должности, а это всегда сигнал к тому, что в экономике идёт спад. В кризисную экономику никто вкладывать не будет, а наоборот будут выводить свои капиталы, что приведёт к падению национальной валюты. Non Farm Payrolls – это новости об уровне занятости населения США во всех сферах, кроме сельского хозяйства.
Если компании начинают сокращать штат, процентные ставки понижаются. Постепенное повышение началось после нормализации ситуации на рынке труда. И дефлятор ВВП, и ИПЦ являются инструментами для расчёта уровня инфляции в стране; эти два индекса существенно различаются.
Сейчас мы рассмотрим 3 различных торговых стратегии NFP. С другой стороны, если фактический показатель NFP будет ниже прогноза, это сигнализирует о более слабой экономике, и, следовательно, доллар должен упасть. Non-Farm Payrolls – это самый важный выпуск экономических новостей в мире, потому что за ним следят не только профессиональные трейдеры Форекс, но и биржевые, фьючерсные и ведущие трейдеры опционов.
Нон Фарм (полное название – Non Farm Employment-Change) – это индекс состояния трудового рынка США. Его используют для выражения числа рабочих мест на рынке труда, которые parabolic sar расчет появились за текущий месяц. Если трейдер учитывает в своей работе данный экономический показатель, он получает возможность совершить сделку, приносящую месячную прибыль.
